Le Bénin lève 750 millions $ sur le marché de la dette remboursable sur 14 ans pour un taux d’intérêt de 7,9%

(Agence Ecofin) - Après ses obligations libellées en euro, le Bénin a décidé de lever pour la première fois des fonds sur le segment en dollar du marché international. L’opération menée après un roadshow à Londres et à New York vise à couvrir une partie des besoins de financement de l’Etat pour 2024.

Le Bénin vient d’émettre avec succès sa première obligation internationale libellée en dollar américain, mobilisant ainsi 750 millions de dollars sur une période de 14 ans, a-t-on appris des autorités.

Cette émission qui fait suite à un roadshow à Londres et New York est la première du genre, menée par le pays en 2024. Elle marque le retour du Bénin sur le marché international de la dette depuis 2021.

S’inscrivant dans la lignée de la Côte d’Ivoire qui a émis un eurobond de 2,6 milliards de dollars en janvier, l’opération marque également le retour progressif des pays d’Afrique subsaharienne sur le marché de la dette, après la « grande pénurie de financement » qui les a affectés depuis la survenue de la crise de Covid-19. Pour les autorités béninoises, cette émission constitue une opportunité importante de diversifier les sources de financement du pays et de renforcer sa crédibilité sur les marchés internationaux de capitaux.

Les fonds mobilisés pour un coupon de 7,96% devraient permettre de financer des projets de développement inscrits dans le Programme d'Action du Gouvernement (PAG), couvrant ainsi une partie de ses besoins de financement de l’Etat pour l'année 2024.

Pour rappel, le Bénin bénéficie d’une notation B+ avec perspectives stables de la part de Fitch Ratings et d’une notation B+ avec perspectives positives de la part de S&P. D’après le FMI, la dette du pays est projetée à 58% du PIB en 2023, avec un risque modéré de surendettement.

Moutiou Adjibi Nourou